Drei Fremde treffen in Macao ein: der raubeinige Draufgänger Nick, die atemberaubend schöne Barsängerin Julie und der bescheidene Kaufmann Lawrence. Ein korrupter Polizist informiert den Gangsterboss Halloran über die Ankunft, denn Halloran weiß aus sicherer Quelle, dass ein Undercoveragent unter ihnen ist, der Halloran dingfest machen soll.

Mit „Macao“ wollte Josef von Sternberg noch einmal an die Erfolge seiner raffiniert-exotischen Abenteuerfilme voller flirrender Erotik anknüpfen. Mit Jane Russell und Robert Mitchum hatte er das perfekte Paar gefunden, aber der despotische Produzent Howard Hughes feuert ihn noch während der Dreharbeiten. Hollywoodneuling und spätere Regielegende Nicholas Ray vollendete den Film.